30/08/2010

Банкротство молдавских компаний на совести банков?

Анна МАКАРОВА

В период кризиса многие экономические агенты испытывают еще больше трудностей в привлечении средств на свои инвестиционные потребности как долгосрочные, так и средне и краткосрочные. «Чтобы получить кредит приходится тратить массу усилий и времени», — жалуются бизнесмены. Банкиры же говорят, что проблема – в отсутствии качественных проектов.

Кризис доверия

«До сих пор сохраняется кризис доверия к банковским учреждениям», — отмечает Игорь Крапивка, генеральный директор компании Orvento-Metal Trading Co SRL, председатель Клуба деловых людей Timpul. Он отмечает четыре основные проблемы молдавского бизнеса: ограниченный доступ к кредитованию, высокую стоимость финансовых ресурсов, увеличение сроков кредитования и «нехватку залогов» для дальнейшего получения заемных средств по более низкой стоимости и для реструктуризации, в том числе эффективного снижения кредитного бремени. Общеизвестен факт, что порочная практика оценки залогов молдавскими банками по их ликвидационной стоимости, а иногда и с их еще более низкой оценкой со стороны банков и их экспертов, приводит многие компании на грань банкротства.

Игорь КРАПИВКА, председатель Клуба деловых людей Timpul:

«Нельзя, используя дефицит финансовых ресурсов, понуждать качественных заемщиков платить за банкротов».

«Банки часто используют спекуляции на тему отсутствия качественных проектов. На самом деле это не всегда является определяющим фактором. Действительно, не все умеют вести бизнес по современным стандартам. Но качественные проекты есть, и, к сожалению, даже они не могут получить финансирование. Кроме того, стоимость финансирования в Молдове такова, что многие рентабельные проекты перестают быть рентабельными, так как они не в состоянии конкурировать с проектами в других странах, на международных рынках товаров, работ, услуг из-за экстремально высокой стоимости финансирования», — отметил бизнесмен.

ЦИФРА

2–3% составляют ставки по кредитам, которые ожидает бизнес

Коммерческие банки Молдовы страхуют себя слишком высокими требованиями к залогу, оцениваемому, как правило, за половину и менее от его реальной рыночной стоимости и при этом с обязательным покрытием, как минимум, в 140% суммы предоставляемого кредита. Дополнительные платежи нотариату, страховым компаниям, кадастровым органам и т. д. также ложатся на плечи экономического агента. Таксы и пени, предусмотренные банками, часто завуалированы в контрактах, представляемых к подписанию, при итак завышенных ставках. Так считают молдавские бизнесмены.

«К сожалению, банки не понимают, что, формируя покрытие в 300–400% по обязательствам, они наносят ущерб не только своему заемщику, но и самим себе. Сегодня многие предприниматели, даже серьезные крупные, которые выстояли в кризис, не могут структурировать кредитные портфели, потому что не могут дать дополнительный залог», — отметил Игорь Крапивка.

Как получить кредит за 3 дня?

Некоторые предприниматели выражают недовольство также и по поводу того, что коммерческие банки, продвигая свои продукты, в некотором роде вводят в заблуждение общественное мнение, заявляя, что получить кредит можно за 2–3 дня. Кроме того, в контракте по кредитованию обязательства сильно завышены, а права пользователей кредитами совсем незначительны.

Лариса Руденко, вице-президент BC Fincombank SA, рассказала, что на самом деле получить кредит за короткий срок реально, но только после предоставления всего пакета документов. Очень часто клиент собирает пакет документов довольно долго, составляя бизнес-план в течение нескольких месяцев. В результате, считается, что банк рассматривает сделки очень долго. «На самом деле, требование у клиентов необходимого пакета документов — нормальная мировая практика, а не только требование одного банка. Если весь пакет документов готов, то для того, чтобы оценить клиента полностью, необходимо хотя бы 3 дня. К примеру, в нашем банке решения принимаются очень быстро — 3–5 дней», — утверждает вице-президент банка.

Лариса РУДЕНКО, вице-президент BC Finkombank SA:

«Требование у клиентов необходимого пакета документов — нормальная мировая практика. Если весь пакет готов, то для оценки клиента понадобится хотя бы 3 дня».

Что касается оценки недвижимости, нотариусов и страховок, то, по ее словам, это не капризы банков, а последние изменения в Законе о залоге, касающиеся требований к нотариальным компаниям. Они не имеют права удостоверять залог без оценки независимых экспертов.

«Если кредит берется восьмой-десятый раз, то банк старается минимизировать расходы клиентов по оценке, которая производится все той же независимой компанией. Если эта компания уже проводила такую оценку у данного клиента несколько лет назад, то выдается просто справка о ситуации на сегодняшний день за гораздо меньшую стоимость. Кроме того, нотариусы при передаче дополнительного обеспечения по новому кредиту также взимают таксу за дополнительное соглашение о залоге по сниженной тарифной сетке», — отметила Лариса Руденко.

По ее словам, в общем портфеле BC Fincombank SA 65% занимает кредитование малого и среднего бизнеса. Причем, сейчас этот процент увеличивается, потому финансисты стараются уйти от кредитования крупных клиентов, которые приносят большие риски. В банковском секторе достаточно ликвидности, поэтому идет борьба за клиентов. Однако финансисты желают кредитовать качественные и реальные проекты, а именно: клиент должен показывать все свои доходы и нормальную прибыль. Если в бизнесе отражен отрицательный капитал, то о каком инвестиционном проекте может идти речь?

Изменить роль банков

По мнению Игоря Крапивки, выходом из ситуации стало бы изменение финансово-банковской архитектуры в РМ и политики кредитования. Банкам надо превратиться из финансовых посредников в партнеров по развитию бизнеса и деловой среды. «Они должны играть ту роль, которую, например, банки играют в немецкой экономике: стать проводниками бизнеса и их опорой как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Нашим банкирам давно следует понять: клиентов надо не подавлять, выжимая из них последние «соки», а грамотно и по-партнерски способствовать увеличению доходности их бизнеса, продвигая совместные интересы», — добавил он.

Должна произойти демонополизация финансового рынка. Иными словами, нужно создать реальную альтернативу банковскому сектору. И это могут быть небанковские финансово-инвестиционные структуры, в том числе микрофинансовые организации. Для малых и средних предприятий сотрудничество с банком порой бывает сложнее, чем с лизинговыми, инвестиционными и микрофинансовыми организациями, которые кредитуют на менее жестких условиях. Однако сейчас в Молдове этот сектор занимает не столь солидное место, которого требует реальная ситуация на финансовом рынке нашей страны и потребности молдавского бизнеса в новых кредитных продуктах.

Однако о прямой конкуренции между банковским и микрофинансовым секторами пока не может идти речи, поскольку система микрофинансирования представляет собой 3% от кредитного портфеля банковского сектора. Чтобы изменить ситуацию, нужно уравнять права данных организаций с комбанками.

Что ущемляет конкуренцию?

Артур Мунтяну, исполнительный директор компании Microinvest, ратует за получение микрофинансовыми организациями возможности пользоваться всеми международными линиями, которые доступны комбанкам.

ЦИФРА

3% от кредитного портфеля банковского сектора представляет собой система микрофинансирования

«Мы работаем с крупными финансовыми учреждениями, в том числе с Европейским банком реконструкции и развития, Европейским фондом для Юго-Восточной Европы (EFSE) и др. Ресурсы у нас есть, но нам бы хотелось платить проценты за ресурсы не только иностранным учреждениям, но и Нацбанку, например, за предоставленную линию. Почему иностранные финучреждения верят нам, а местные нет?», — говорит директор компании Microinvest.

По его мнению, данные организации нужно уравнять в правах с банками. Они должны иметь право работать с облигациями, привлекать средства от населения, как делают банковские учреждения. Так, налог с физических лиц за полученную прибыль от процентов по депозитам в банках не взимается, в отличие от микрофинансовых организаций. Это, естественно, работает в пользу банковского сектора и ущемляет конкуренцию. Ведь, выбирая между вложением средств в депозитный счет и напрямую в бизнес или в облигации, инвестор сделает свой выбор в пользу того инструмента, за прибыль от которого налог не взимается.

Снизить риски – снизятся ставки

По словам Кармины Викол, генерального директора компании Prime Capital, на рынке кредитов в целом складывается парадоксальная ситуация: реальный сектор жалуется на отсутствие финансирования, а банки с избыточной ликвидностью ждут клиентов. «Мы реально можем сказать: у нас есть деньги и недостаточно клиентов, которых мы могли бы финансировать. Prime Capital, к примеру, не финансирует оборотный капитал, а лишь инвестиционные проекты, то есть предоставляет долгосрочные кредиты до 10 лет. Насколько известно, это и необходимо большинству представителей бизнеса. Есть банки, которые финансируют рабочий капитал, поскольку обладают более короткими деньгами», — отметила она.

Кармина ВИКОЛ, генеральный директор компании Prime Capital:

«На рынке кредитов в целом складывается парадоксальная ситуация: реальный сектор жалуется на отсутствие финансирования, а банки с избыточной ликвидностью ждут клиентов».

Сейчас на рынке идет снижение процентных ставок по кредитам, чего давно ждут предприниматели, считает Кармина Викол. И банки, и организации по микрофинансированию снизили процентные ставки по своим продуктам. Естественно, это снижение не соответствует тем ставкам, которые бы ожидал бизнес — 2–3%, как в некоторых крупных западных странах, потому что никто нашим финансистам таких денег не дает. Сейчас ставки в евро составляют не более 10–12%. Однако для того, чтобы процентные ставки были еще ниже, нужны качественные проекты, потому что процентная ставка напрямую связана с риском проекта.

ЦИФРА

10–12% достигает кредитная ставка в евро

Безусловно, все финансовые учреждения, в том числе микрофинансовые, ужесточили свои требования. Проекты должны обеспечить определенный уровень рентабельности, который предоставит возможность погашения процентов и возврата кредита. Каждый проект должен показать свою дееспособность, то есть достаточный уровень ликвидности, и тогда не будет препятствий, говорят финансисты.

Роль государства немаловажна

Участники рынка считают, что необходимо изменить роль государства на финансовом рынке. Государство должно рассматривать работу в рамках публично-частного партнерства по выходу на международные финансовые рынки. Игорь Крапивка напомнил, что деловые люди неоднократно направляли в адрес Правительства предложение о создании структуры, которая занималась бы исключительно софинансированием программ по развитию. Такой структурой мог бы стать, например, Банк (фонд) реконструкции и развития Молдовы.

Артур МУНТЯНУ, исполнительный директор компании Microinvest:

«Малый бизнес должен увеличивать собственный капитал, потому что ни микрофинансовые организации, ни банки не будут выдавать кредит предприятиям с высоким показателем задолженности».

По мнению Артура Мунтяну, малый бизнес должен увеличивать собственный капитал, потому что ни микрофинансовые институты, ни банки не будут выдавать кредит предприятиям с высоким показателем задолженности. Это можно сделать при помощи нового партнера. Но так как местные или иностранные партнеры не открыты к инвестированию, то государство совместно с частными инвесторами (например, с ЕБРР) могут создать так называемый венчурный фонд (Equity fund). Причем, венчурный капитал необходим именно малым предприятиям. За счет увеличения собственного капитала они смогут уменьшить задолженность в балансе.

Нужно также создать программу обмена опытом за рубежом для менеджеров малых предприятий. И здесь реальную поддержку также могло бы оказать государство. По его мнению, если не предпринять срочных мер, ситуация через пять лет не изменится либо еще ухудшится.

В свою очередь, Игорь Крапивка считает, что кардинального изменения требует политика кредитования: «Сегодня зачастую качественные заемщики платят за некачественных, а легальные налогоплательщики за тех, что уклоняется от налогов. Нельзя, используя дефицит финансовых ресурсов, понуждать качественных заемщиков платить за банкротов. Отсюда и возникает, что леевые ресурсы привлекаются под 5–12%, а размещаются под 18–27%. Сегодня банковская валовая маржа достигает 200–300%. Назовите еще такой легальный бизнес, который имеет подобную маржу».

Выход бизнеса на новый уровень конкурентоспособности не может быть осуществлен за счет его собственных ресурсов. Необходимо сотрудничество реального и банковского секторов. Только тогда можно будет разорвать замкнутый круг.

ПАКЕТ ДОКУМЕНТОВ ДЛЯ ПОЛУЧЕНИЯ КРЕДИТА, КОТОРЫЙ, КАК ПРАВИЛО, ТРЕБУЮТ ОТ ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА МОЛДАВСКИЕ КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ

1. Заявление на предоставление кредита.

2. Решение полномочных органов управления заемщика на получение кредита и осуществление других действий, связанных с этим.

3. Оригинал учредительных документов заемщика: учредительный договор, устав, договор аренды, регистрационное свидетельство или патент.

4. Свидетельство о государственной регистрации, необходимые лицензии на осуществление хозяйственной деятельности.

5. Выписка из Государственного реестра предприятий и организаций о руководителе (для акционерных обществ), об учредителях и их доли участия, о руководителе (для обществ с ограниченной ответственностью, индивидуальных предприятий), выписка из Реестра фермерских хозяйств, выданная мэрией (для фермерских хозяйств). Для акционерных обществ, в случае, когда общее собрание акционеров является органом решения на получение кредита, выписка от независимого регистратора о составе акционеров и долях участия и т. п.

6. Образцы печати, подписей заемщика и его законных представителей, протоколы выбора членов Совета (для акционерных обществ, когда Совет является органом решения о предоставлении залога), о назначении директора, главного бухгалтера, копия удостоверения личности ответственных лиц (руководитель, главный бухгалтер), нотариально заверенная доверенность, выданная уполномоченным представителем предприятия или учредителем.

7. Перечень приемлемого для банка движимого и недвижимого имущества, предлагаемого в залог в соотношении 2:1 между оценочной стоимостью залога и суммой кредита, а также документы, подтверждающие право собственности на это имущество.

8. Бизнес-план деятельности предприятия на период кредитования и технико-экономическая аргументация проекта, для которого запрашивается кредит. А также документы о затратах проекта, прогнозный отчет о прибылях и убытках и прогнозный поток денежных средств и т. д.

9. Финансовый годовой отчет за текущий и предыдущие годы (прошедший аудиторскую проверку), последний квартальный отчет текущего года.

10. Декларации о прибыли за последние 2 года деятельности (только для индивидуальных предприятий и фермерских хозяйств).

11. В случае наличия счетов в других банках, сведения относительно предыдущих и текущих кредитов (место выдачи, сумма, число выдачи, число возврата, процентные ставки, гарантии). При этом требуются подтверждающие это документы: письмо от банка о наличии или отсутствии кредитов (с указанием суммы, числа выдачи и срока платежей, остаток задолженностей), выписка банка о денежном обороте на текущих счетах и копии кредитных договоров и договоров о залоге, подписанных с другими банками.

12. Отчетности и материалы, характеризующие финансовое положение и кредитоспособность заемщика, его гаранта или поручителя, включая расшифровку основных средств, арендных обязательств, запасов, коммерческих долговых обязательств, коммерческих долгов, предоставленных и полученных авансов и др. пунктов баланса.

13. Данные по дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В случае наличия потерь — информационная заметка о причине потерь, а также последний отчет аудиторской проверки.

14. Договоры и другие документы, подтверждающие использование по назначению кредита, договоры с поставщиками услуг и товаров, о реализации продукции, аренды.

15. Книга записи залогов заемщика, отчет независимой оценки имущества для залога. Список имущества для залога с указанием бухгалтерской стоимости и степени износа. Документы, подтверждающие право собственности на имущество для залога и согласие всех собственников для передачи имущества под залог. Таможенная декларация (на импортированное имущество), технический паспорт (для оборудования).

16. В случае использования в качестве залога недвижимого имущества — выписка из Реестра недвижимости, выданная Территориальным кадастровым органом (для залога недвижимости и прилегающего земельного участка), сертификат о стоимости недвижимости, выданный ТКО. Документы, на основании которых лицо стало собственником недвижимости (договор купли-продажи, договоры приватизации, дарственные договоры и т. д.). Фотографии имущества для залога, подписанные представителем просителя кредита. В случае приватизированных квартир и жилых домов, письменное согласие всех собственников относительно залога квартиры или дома, нотариально заверенное. Решение мэрии о приватизации прилегающего земельного участка, сертификат, подтверждающий право собственника земельного участка, выданный мэрией. Подтверждение права собственности или права использования земельных участков, где расположено заложенное имущество, акты купли-продажи недвижимости и прилегающего земельного участка и т. д.

От мелких предпринимателей документов требуется меньше. В основном они определяются банками индивидуально.

наверх ↑

BusinessClass - Сентябрь 2010, №48

Подпишитесь на электронную версию