01/05/2011

Микрофинансирование в Молдове: затишье перед бурей?

Микрофинансирование в Молдове: затишье перед бурей?

Анна МАКАРОВА

Комментарии | Содержание выпуска

Практически все малые предприятия нуждаются в средствах для развития бизнеса, но лишь немногие из них могут получить кредиты в банках. Таким образом, все больше представителей малого бизнеса предпочитают микрофинансовые учреждения, поскольку они более доступны. Почему же нет бума на рынке микрофинансирования? И как сегодня в Молдове развиваются организации по микрофинансированию (ОМФ)?

Рынок не стоит на месте

В банковском секторе легче всего обслуживаться крупным компаниям. Мелким предпринимателям приходится не один месяц обивать пороги банков, чтобы получить долгожданный кредит. Альтернативой банковскому кредитованию призван стать микрофинансовый сектор. Однако он в Молдове только в начале своего пути.

Тем не менее, как сообщила Елена Пуй, член Административного совета Национальной комиссии по финансовому рынку (НКФР), достаточно высокий уровень роста организаций по микрофинансированию отражает их потенциал развития. За последние 4 года их количество выросло. Если в 2007 г. их было 13, то в 2010 г. — уже 47. По предварительным данным, из 47 отчитались 38 организаций. Это свидетельствует о том, что рынок не стоит на месте.

Также по предварительным данным, их активы к концу 2010 г. насчитывают 1,8 млрд леев. Кредитный портфель достиг 1,2 млрд леев, что составляет 4,7% общего объема кредитов, предоставленных комбанками. В большей степени это кредиты сроком более 1 года. Чтобы снизить объем невозвращенных кредитов, ОМФ предоставляли кредиты, обеспеченные залогом, доля которых в общем портфеле кредитов составляет около 70%. Чистая прибыль — 80,1 млн леев.

Непрямые конкуренты

По словам Елены Пуй, миссия ОМФ — повышение доступа индивидуальных предпринимателей, малых и средних предприятий, а также сберегательно-заемных ассоциаций (СЗА) к финансовым ресурсам. Предоставленные ими займы распределены сравнительно пропорционально по всем отраслям национальной экономики, в том числе для ипотечного кредитования, развития промышленности, торговли.

«Данные компании появились как альтернативный источник финансирования, ориентированный на сегменты рынка, неохваченные или незначительно охваченные банковской системой. Они предлагают достаточно гибкие и адаптированные к запросам клиентов решения по финансированию, предоставляют кредиты, а также гарантии по банковским кредитам. Но у них нет права привлекать денежные средства от населения в форме банковских депозитов или сберегательных вкладов, как у банков и СЗА. Зато последние в связи с этим несут более крупные риски, чем и объясняются жесткие требования к ним», — отметила член Админсовета НКФР.

О прямой конкуренции с банками пока не может идти речи, поскольку система микрофинансирования представляет собой 3% от кредитного портфеля банковского сектора, считает Артур Мунтяну, исполнительный директор компании Microinvest. Хотя и есть ряд преимуществ по сравнению с банками: гибкость и оперативность, а также удобный график погашения.

Как утверждает Галина Чиканчи, вице-президент компании Corporaţia de Finanţare Rurală, в определенном сегменте можно говорить и о прямой конкуренции с банками. «У нас есть явное преимущество: мы более оперативны. В банках многие клиенты сталкиваются с тем, что нужно предоставлять финансовую отчетность. Мы же анализируем клиентов с широкой перспективы», — отмечает она.

Реальные преимущества

По ее словам, ОМФ кредитуют более рискованный сегмент, то есть клиентов, у которых не было доступа к банковским кредитам. Это, к примеру, патентообладатели, которые не сдают финансовой отчетности, и им очень сложно доказать банкам свою надежность. Это также очень большая ниша в сельской местности из-за невозможности клиентов доказать банкам платежеспособность, так как у них нет справки о зарплате. Но они являются платежеспособными клиентами в определенных лимитах.

«Мы кредитуем все сферы деятельности, в частности, в сельской местности, главным образом, производственные. Причем, неважно, кредит это на развитие или на открытие бизнеса. Начинающий предприниматель — не препятствие для получения кредита. Другое дело, что не у всех есть четкий план. В ином случае «новичок» может рассчитывать на кредит. Главное, чтобы бизнес был легальным, не нарушалось законодательство и определенные моральные и экологические нормы. Мы не кредитуем казино, производство табачных изделий, алкогольной продукции, наркотиков, оружия и т. д.», — подчеркнула Галина Чиканчи.

По ее словам, размер кредитов варьирует от 30 тысяч до 1 миллиона леев, в среднем — около 200 тысяч леев. Ставки по кредитам — от 12% до 16% годовых, причем, они реальные: нет ежемесячных дополнительных комиссионных, как ежемесячное обслуживание счета, например, никаких штрафов за преждевременный возврат и т.д.

Микрокредиты: быстро и доступно

Другой сегмент компаний — микрокредиты для физических лиц — еще более оперативен. Займы размером от 2 до 30 тысяч леев физическим лицам предоставляются сроком от 6 до 24 месяцев, некоторыми компаниями — до 36 месяцев, например, ÎCS Easy Credit SRL. В основном они направлены на работников бюджетной или частной сферы со средним уровнем доходов и выдаются как наличными, так и для покупок в розничных сетях цифровой и бытовой техники.

Виктор Гамарц, начальник отдела кредитов Easy Credit, говорит, что микрофинансовые организации дают возможность гражданам получить заем быстро и без лишних проволочек (без залога), с минимальным пакетом документов. Их основным преимуществом является гибкость и доступность средств: «Банк как крупная организация медленно двигается и медленно реагирует на изменения на рынке. Мы более гибкие, и к каждому клиенту у нас индивидуальный подход. Гораздо больше шансов, что человек получит кредит у нас, чем в банке. В своей нише мы конкурируем с громоздкими банковскими процедурами вполне успешно».

Роман Корнеско, начальник отдела маркетинга ÎCS Iute Credit SRL, отметил, что одно из главных преимуществ — упрощенная процедура получения займа. Достаточно представить справку о зарплате и паспорт, при этом клиенту необязательно посещать офис компании, так как подать заявку можно и on-line, через веб-сайт или даже по телефону.

Очень высок процент одобрения кредитных заявок. Кредит выдается в сжатые сроки (как правило, ответ может быть получен в течение того же дня), переводы денег происходят напрямую на карточку или банковский счет клиента. «В отношении процедур и оперативности банки, безусловно, проигрывают организациям по микрофинансированию. Наш сервис как нельзя лучше подходит для решения срочных вопросов и совершения безотлагательных покупок», — добавил Роман Корнеско.

Бума не наблюдается

Представители микрофинансового рынка говорят, что пока бума кредитования на рынке не наблюдается. Серьезный подъем они ощутили в 2007 г. и особенно в 2008 г., когда произошел значительный скачок рынка кредитования. В 2008 г. кредитный портфель этих организаций достигал 1,5 млрд леев. В 2009 г. кризис ударил в целом по экономике и, безусловно, по кредитованию, что отразилось на снижении кредитного портфеля до 1,36 млрд леев.

По словам Артура Мунтяну, хотя в последние два года кредитный портфель снизился, все же в феврале и марте 2011 года спрос возрос: «Конечно, мы еще отказываем многим клиентам, но портфель начал понемногу расти. Поэтому мы планируем, что уровень кредитного портфеля как минимум должен сохраниться на отметке 2010 года. Более оптимистичный сценарий: рост на 5%».

Галина Чиканчи также говорит, что кризис еще не завершился, поэтому объемы не такие большие, как в 2008 г.: «Судя по нашим клиентам, обороты еще не восстановлены до уровня докризисных показателей. И ожидать на рынке микрофинансирования бума не стоит. Хотя все зависит от кредитора: если он захочет, он его создаст. Мы тоже не достигли еще докризисных показателей. В 2009–2010 гг. мы сознательно практически в два раза уменьшили кредитный портфель, поскольку наращивать его в эти последние два года было бы неразумно».

Проблемы тормозят развитие

Мешает осваивать перспективный рынок микрофинансирования ряд нерешенных проблем. Не работает Бюро кредитных историй. Кроме того, по словам Галины Чиканчи, весьма высоки расходы, связанные с процедурами залога: «Не решается вопрос с упрощением процедур залога. Законодательство не позволяет обеспечить кредит адекватным залогом и дифференцировать его для разных кредитов. Требования по залогу одинаковые как для ипотечного кредита, так и для простого бизнес-кредита. Хотя на практике нет необходимости в одинаковой трактовке».

Есть проблема с взысканием задолженности через суды, поскольку нет прямого действия залоговых контрактов. Это отвлекает от основной деятельности, заставляет быть во много раз осторожнее в кредитовании. В конечном счете, административные затраты закладываются в процентную ставку.

«Кроме того, малый бизнес должен увеличивать собственный капитал. Потому что ни микрофинансовые институты, ни банки, ни какие другие финансовые учреждения не будут выдавать кредит предприятиям с высоким показателем задолженности. Чтобы поднять этот показатель, нужны либо инвестиции, либо гранты в собственный капитал», — считает Артур Мунтяну.

Защита интересов заемщиков

Как отметила Елена Пуй, НКФР в настоящий момент проводит мониторинг организаций по микрофинансированию. Но их активное развитие в последние годы создает предпосылки для внедрения новых нормативных актов, ориентированных на обеспечение защиты пользователей данными услугами.

«К примеру, в настоящее время законодательство не устанавливает параметры мелкого займа. Разве может считаться микрозаймом кредит в размере 2 млн долларов? Поэтому деятельность по надзору в дальнейшем будет ориентирована на применение процедур, основанных на оценке степени риска, включая требования по классификации кредитов, создание резервов на случай возможных потерь, механизмы защиты потребителей микрофинансовых услуг», — утверждает Елена Пуй.

Деятельность надзорного органа заключается в реагировании на проблемы с целью обеспечения финансовой стабильности и прозрачности микрофинансового сектора, соблюдения принципов лояльной конкуренции, защиты интересов потребителей услуг и создания благоприятных условий для развития и расширения микрофинансовых организаций.

Потенциал роста есть

Специалисты сошлись во мнении, что, несмотря на кризис, у микрофинансового рынка есть потенциал роста. По словам Романа Корнеско, рынок расширяется, главным образом, за счет того, что наши сограждане начинают постепенно входить во «вкус» покупок в кредит. Клиент начал понимать, что на фоне инфляции ему постоянно не будет хватать накопленной суммы для приобретения определенной вещи, а покупка в кредит способна легко решить подобного рода проблему. Этому способствует разнообразие и постоянное усовершенствование кредитных продуктов. До настоящего бума далеко, но тенденция, безусловно, положительная.

Виктор Гамарц считает, что существуют хорошие перспективы роста, хотя в текущем году бума кредитования ожидать не стоит: «Я не думаю, что в этом году будет принципиальное изменение. Но развитие зависит от менеджмента каждой компании. Например, на нашу фирму кризис существенно не повлиял. Потенциал роста рынка высок, тем более конкуренция подстегивает. Если до сих пор банки старались уменьшить кредиты до 30 тысяч леев, то сейчас они начинают более агрессивно работать».

По мнению Артура Мунтяну, в 2011 году на рынке наметится тенденция роста. И тому есть реальные предпосылки: «Во-первых, внутренний валовой продукт растет, во-вторых, гастарбайтеры перечисляют на 10–15% больше средств из-за рубежа, значит, каждая семья больше денег тратит на различные нужды. Кризис постепенно проходит. И будем надеяться, что в 2011 году ситуация улучшится».

наверх ↑

BusinessClass - Май 2011, №56

Подпишитесь на электронную версию