01/05/2011

За пенсию пеняем на себя

Оксана ГЫЛКА

Комментарии | Содержание выпуска

Снижение рождаемости, эмиграция трудоспособного населения, массовый выход на пенсию — реальные предпосылки для краха государственной пенсионной системы. Тема «мусолится» еще с 1998 года. И частные лица, и государство в одинаковой степени заинтересованы в создании частных пенсионных фондов. Даже создали новый законопроект. Получит он практическое применение или, как многие другие концепции, останется всего лишь на бумаге..?

На сегодня дефицит бюджета пенсионного фонда Молдовы составляют миллиарды. В будущем, уверяют аналитики, сумма будет только расти. Такая ситуация требует срочных мер. Кто-то ждет, что их предпримет государство, а кто-то на государство надеется, а сам, как говорится... Таких, естественно, меньшинство. Так, согласно нашим исследованиям, из всех страховых компаний\, существующих на рынке Молдовы, страхование на случай пенсии предлагает только одна. Но даже в ней спрос на данную услугу невысок.

«Когда мы начинали, — рассказывает главный менеджер страховой компании Sigur Asigur Сергей Чертан, — мы полагали, что у нас из всех продуктов именно страхование дополнительной пенсии будет продуктом № 1. На деле он оказался третьим. Обогнали пакеты «Достойная жизнь» и «Накопительное страхование детей».

В данный момент, по подсчетам главного менеджера, пенсионные контракты составляют не более 11% от общей суммы контрактов по страхованию жизни. «При этом, — отмечает он, — заметна положительная динамика. Так, в прошлом году рост составил 140%, а в кризисном 2009 г. — 125%. Видимо, население начинает понимать, что надеяться на государственную пенсию в смысле обеспечения достойной старости абсолютно безнадежно».

Другими словами, не спеша, но данный вид страхования развивается, хотя по логике должен был бы делать это в десятки раз быстрее. В чем проблема? Почему люди не задумываются о своем «завтра», а страховые компании не предлагают таких услуг? А самое главное: почему до сих пор у нас не созданы частные пенсионные фонды, как за границей? Эксперты связывают это не только с местным менталитетом, который еще не дозрел до понимания ситуации, но в первую очередь — с отсутствием базы для функционирования частных пенсионных фондов.

«Страховые компании и банки имеют право создавать частные пенсионные фонды, однако до сих пор никто ничего не создал, — отмечает Чертан. — Была попытка у Victoria Asigurări, но это был чисто символический поступок или определенный маркетинговый ход. Изначально было совершенно ясно, что работать такой фонд не будет».

Пять причин

По мнению экспертов, основными факторами, препятствующими или делающими невозможным развитие данного сектора, являются:

1) экономическая и политическая нестабильность, не позволяющие жителям Молдовы принимать долгосрочные решения по подписанию договоров с частными пенсионными фондами;

2) недоверие местного населения к продуктам накопления на долгосрочную перспективу. «У людей должен быть финансовый стимул для обращения в такие частные фонды, — отмечает партнер адвокатского бюро Hanganu, Tanase & Partenerii Константин Тэнасе. — Ясно, что такие выплаты сопряжены с определенными рисками. Ни один человек не станет ежемесячно выплачивать в какой-то неизвестный частный фонд в надежде, что через 20–30 лет все это к нему вернется в виде пенсии, не имея на это определенных государственных гарантий. Мало, кто уверен, что эта компания через 30 лет вообще будет существовать»;

3) ограниченность фондов в действиях. «Если бы сегодня частный пенсионный фонд попробовал работать, — объясняет Сергей Чертан, — то по старому законодательству он мог бы вкладывать только в ГЦБ, банковские депозиты и, может быть (какой-то мизер!), — в пакеты на бирже. Вопрос: а зачем нужен посредник, который покупает ГЦБ или кладет депозит в банке, если я сам могу их купить или вложить? Более того, банковская политика физическим лицам дает больший процент!»;

4) устаревшая законодательная база. Закон о частных пенсионных фондах, разработанный в 1999 году, устарел во временном, моральном и законодательном смысле. «В таких условиях создать частный пенсионный фонд будет достаточно сложно, потому что он априори будет противоречить другими законодательным документам, в частности, Закону о рынке Ценных бумаг», — сообщает председатель Ассоциации актуариев РМ Олег Вережан. По словам специалиста, частные пенсионные фонды будут иметь успех в Молдове, только в случае, если будет существовать современная законодательная база в этой области, и будут разработаны и приняты нормативные акты, подчиненные закону. Не менее важно, по его мнению, создать инфраструктуру данного сектора, привлекательную для всех участников. Под ней подразумевается не что иное, как создание привлекательных налоговых послаблений. В частности:

увеличение налоговых льгот;
необлагаемость налогом пенсий, выплачиваемых из частного пенсионного фонда;
сочетание взносов, выплаченных в частный пенсионный фонд и в фонд социального и медицинского страхования.

Аналогичного мнения придерживается Константин Тэнасе: «Если выйдет закон, при котором можно будет перенаправлять какую-то часть выплат соцфонда в частные накопительные фонды, то, конечно же, у работников сразу возникнет интерес вкладывать в такие фонды. Если же данный вопрос будет рассматриваться в качестве дополнительных выплат помимо тех, которые они ежемесячно осуществляют в виде налоговых сборов, то ожидать, что услуга будет популярна, а этот закон приведет к массовому интересу, тщетно. У большинства населения лишних денег для этого нет»;

5) отсутствие налоговых послаблений. Для того чтобы частные пенсионные фонды заработали, у них должны быть какие-то большие сравнительные преимущества. Вот в это все и упирается, — в унисон вторят эксперты. «Государству надо принять определенное политическое решение и пожертвовать из бюджета определенную сумму, — заявляет Сергей Чертан. — Но там и так все впритык! Горит ворох других проблем, которые нужно решать здесь и сейчас. Их можно профинансировать, решить, и избиратели будут к тебе лояльны сегодня. А можно предусмотрительно отложить в то, что выстрелит лишь через 20 лет. Это даст свои результаты, но это, когда сегодняшних правителей уже не будет. Их плоды и усилия пожинать будут другие…»

Хеппи-энд, или Фонд как инвестор

«Новый законопроект хорош, но практически бесполезен при старой системе пенсионного обеспечения. А ее пока никто менять не собирается. Поэтому больших перемен на этом фронте в ближайшее время ждать не приходится», — подводит итоги Константин Тэнасе. И это притом, что государству, по словам адвоката, такие пенсионные фонды не только необходимы, но еще и очень выгодны. «Вклады грамотно действующих пенсионных фондов порой превышают банковские активы. А это значит, что фонды — серьезные инвесторы. Даже у нас в стране немало инвесторов, появившихся за счет иностранных пенсионных фондов (Skytower, Coliseum Palace), — утверждает он. — Местные частные пенсионные фонды могли бы пополнить их ряды, обеспечив, таким образом, не только безбедное будущее нынешних тружеников, но дальнейшее развитие и процветание Молдовы».

наверх ↑

BusinessClass - Май 2011, №56

Подпишитесь на электронную версию