Выставленный на продажу пакет акций Moldova Agroindbank после двух лет ожидания наконец-то нашел новых хозяев. Важная роль в этом принадлежит государству в лице Правительства, которое приложило немало сил и времени на осуществление данной сделки. Теперь 41,09% акций самого крупного и важного коммерческого банка страны принадлежат международному консорциуму, состоящему из трех участников: ЕБРР, Horizon Capital и Invalda INVL. Таким образом, Moldova Agroindbank стал банком со 100% прозрачностью акционеров.

Как развивались события

Все началось в 2016 г., когда Национальный банк Молдовы обязал две группы акционеров Moldova Agroindbank, которые без получения специального разрешения приобрели долю в уставном капитале банка в размере 41,09%, продать их в течение 3 месяцев. Предписание не было выполнено, акции аннулировали, эмитировали новые и выставили на продажу. Покупателей искали, но не нашли. Тогда решили пойти другим путем, использовав авторитет и гарантии государства, которое и купило эти акции для последующей продажи. Итак, 18 июля текущего года Агентство публичной собственности, заплатив 450,03 млн леев (деньги выделили из государственного бюджета), стало полноправным хозяином пакета из 41,09% акций Moldova Agroindbank. Пакет состоял из 36 605 акций по цене 1 064,02 лея за каждую ценную бумагу и 389 760 акций по 1 054,71 лея за штуку. Средневзвешенная цена обыкновенной вновь выпущенной именной акции составила 1 055,5 лея. И нашелся заинтересованный покупатель — HEIM Partners, международный консорциум из трех участников: ЕБРР, Horizon Capital и Invalda INVL. Он и стал владельцем пакета в 41,09% акций после того, как выиграл тендер и от имени правительства Респуб­лики Молдова подписал договор купли­продажи с Агентством государственной собственности (АГС). За 41,09% акций банка HEIM Partners заплатит 23,031 млн €. Учитывая, что балансовая стоимость одной акции Moldova Agroindbank составляет более 3 500 леев, можно считать эту сделку для международного консорциума более чем выгодной.

О членах консорциума

Репутация членов международного консорциума, который купил акции крупнейшего коммерческого банка Молдовы, без сомнения, солидна и безупречна.

• Европейский банк реконструкции и развития

Главным «локомотивом» в консорциуме является Европейский банк реконструкции и развития, давний и серьезный партнер нашей страны. Он участвует в кредитовании большинства инфраструктурных проектов и финансировании мер по энергоэффективности. За время работы в Молдове ЕБРР профинансировал более 120 проектов, общая сумма которых превышает 1,2 млрд €. Также ЕБРР активно участвует в отечественном банковском секторе как кредитор, выделяя кредитные линии банкам для различных целей и отраслей.

• Horizon Capital

Компания занимается управлением тремя фондами, специализирующимися на прямом инвестировании. Начало ее деятельности датируется 1995 г.
Инициатором учреждения первого фонда Western NIS Enterprise Fund (WNISEF) стал Конгресс США, а его финансированием занималось правительство Штатов через USAID. Впоследствии в 2006 и 2008 гг. на фоне эффективной работы первого фонда были созданы еще два: EEGF и EEGF II (Emerging Europe Growth Fund, LP). Общий капитал всех трех фондов составляет $672 млн.
Основными инвесторами второго и третьего фондов стали европейские и североамериканские институты: Нидерландский банк развития (FMO), Немецкая инвестиционная компания (DEG), Французское агентство развития (PROPARCO) и группа Всемирного банка IFC.
Для Horizon Capital этот проект не первый. Компании хорошо знаком рынок Молдовы: ранее она уже покупала, а впоследствии с прибылью продавала пакеты акций таких отечественных компаний, как АО Vitanta­Intravest, ProCreditMoldova и Natur­bravo.
Сейчас в инвестиционном портфеле Horizon Capital находятся пакеты акций FinComBank, АО Glass Container Company, АО Glass Container Prim и Vinaria Purcari.

• Invalda INVL

Это одна из крупнейших инвестиционных компаний Балтийского региона, которая управляет портфелем на сумму более 600 млн €, а число ее клиентов­
инвесторов составляет более 190 тысяч в Литве и Латвии. Специализация Invalda INVL — финансово­банковский сектор.

Ее акции котируются в Дополнительном списке Вильнюсской биржи Nasdaq.

Полную версию статьи читай в ноябрьском номере журнала Business Class!